Equity Versus Aksjeopsjoner

Stock Futures vs aksjeopsjoner Stock futures og aksjeopsjoner er tidsbegrensede avtaler mellom kjøp og salgsselskaper over en underliggende eiendel. som i begge tilfeller er aksjer av aksjer. Begge kontrakter gir investorer strategiske muligheter til å tjene penger og sikre gjeldende investeringer. (Related: Velg de riktige alternativene for å handle i seks enkle trinn.) De to handelsverktøyene er svært forskjellige, men mange første og nybegynnere kan enkelt forveksles med terminologien. Før en investor kan bestemme seg for å handle enten futures eller opsjoner, må de forstå de fire primære forskjellene mellom stock futures og aksjeopsjoner. 1. Kontraktspremier Når kjøpere av samtale - og salgsopsjoner kjøper et derivat. de betaler en engangsavgift kalt en premie. I mellomtiden samler selgere av samtale - og salgsopsjoner en premie. Verdien av kontraktene avtar når avregningsdatoen nærmer seg. Premieprisen stiger imidlertid og faller, slik at brukerne kan selge sine samtaler og legger til fortjeneste før utløpsdatoen. De som selger alternativer, kan kjøpe anropsalternativer for å dekke størrelsen på deres stilling også. Stock futures kan enten kjøpes på enkelte aksjer (SSFs) eller fokusere på den bredere ytelsen til en indeks som SampP 500. Men med aksje futures betaler kjøpsfestet noe annet enn en kontrakts premie på kjøpsstedet. Kjøperpartier betaler noe kjent som startmargin, som er en prosentandel av prisen som skal betales for aksjene. 2. Finansielle forpliktelser Når noen kjøper et aksjeopsjon. Den eneste økonomiske forpliktelsen er prisen på premien på det tidspunkt kontrakten er kjøpt. Men når en selger åpner salgsopsjoner for kjøp, blir de utsatt for maksimalt ansvar på aksjene underliggende pris. Hvis et puteringsalternativ gir kjøperen rett til å selge aksjen til 50 per aksje, men aksjen faller til 10, skal den som inngikk kontrakten, godta å kjøpe aksjen for kontraktens verdi, eller 50 per aksje. Futures kontrakter gir imidlertid maksimalt ansvar til både kjøper og selger av avtalen. Siden den underliggende aksjekursen skifter i favør mot enten kjøperen eller selgeren, kan partene være forpliktet til å injisere tilleggskapital i sine handelsregnskap for å oppfylle de daglige forpliktelsene. 3. Kjøper og selgerforpliktelser ved utløpsdato De som kjøper anrops - eller salgsopsjoner, har rett til å kjøpe eller selge aksjer til en bestemt strykpris. De er imidlertid ikke forpliktet til å utnytte opsjonen når kontrakten utløper. Investorer utøver kun kontrakter når de er i pengene. Hvis alternativet er ute av pengene. Kontraktskjøperen er ikke forpliktet til å kjøpe aksjene. Innkjøpere av terminkontrakter er forpliktet til å kjøpe den underliggende aksjen fra selgeren av kontrakten ved utløpet, uansett hva prisen er av den underliggende eiendelen. Futures kontrakten krever kjøp av aksjen til 100, men den underliggende aksjen er verdsatt ved kontraktens utløp på 80, må kjøperen kjøpe til avtalt pris. Likevel er det svært sjeldent at stock futures holdes til utløpsdato. 4. Investeringsfleksibilitet aksjeopsjoner gir investorer både rett til å kjøpe en aksje (men ikke forpliktelsen) og retten til å selge samme aksje (men ikke forpliktelsen) gjennom samtale og satser. Men aksjeopsjoner gir også investorer en bredde av fleksible strategier utilgjengelige gjennom futures trading. Hver strategi gir forskjellige profittpotensialer for investorer og spekulanter. For en fullstendig oversikt over disse mulighetene, besøk her. Stock futures på den annen side gir svært liten fleksibilitet når en kontrakt er åpnet. Som nevnt, kjøper investorer rett og plikt til å oppfylle når en stilling er åpnet. Skal jeg handle om opsjoner av opsjoner Hvorvidt en næringsdrivende bestemmer seg for å bruke frittstående opsjoner, børs futures, eller en kombinasjon av de to krever en vurdering av individuelle forventninger og investeringsmål. Et av de første spørsmålene en investor må spørre er hvor mye risiko de er villige til å ta på seg i sine investeringsstrategier. Option trading gir mindre forhåndsrisiko for kjøpere gitt mangel på forpliktelse til å utøve kontrakten. Dette gir en mer konservativ tilnærming, spesielt hvis handelsmenn bruker en rekke ekstra strategier som tullsamtaler og legger spredninger for å forbedre oddsen for handelssuksess på lang sikt. En type kompensasjonsstruktur som hedgefondsledere vanligvis bruker i hvilken del av kompensasjonen som er resultatbasert. En beskyttelse mot tap av inntekt som ville oppstå hvis den forsikrede døde. Den navngitte støttemottakeren mottar. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. Eierandel (forutsatt at du mener aksjer eller aksjer i selskapet) er eierskap av et stykke av selskapet. Dette eierskapet kommer med selskapsrettigheter i henhold til bedriftsloven der selskapet er chartret (for eksempel rett til å se aksjelister, dissenterrettigheter, varselrett, stemmerett, etc.). Options er rett til å kjøpe aksjene. Dette betyr at eieren av opsjonen har en kontrakt med selskapet om å kjøpe aksjene. Dette innebærer også at rettighetene du har er de som er angitt i kontrakten, og ikke rettighetene i selskapsloven. Dette innebærer generelt ingen stemmerett, ingen rett til å se listen over aksjeeiere, ingen varselrettigheter angående selskapsaksjoner, ingen dissenterrettigheter, etc. Også når selger selges, blir opsjoner vanligvis utbetalt, og for ansatte går betalingen gjennom lønn med tilhørende lønnsskatt (og ordinær inntektsskatt). Aksjer gir vanligvis (mer gunstige) kapitalgevinster skatt (lang eller kort avhengig av holdingsperioden), i stedet. Alternativer kan utøves ved å betale selskapet utøvelseskursen for å kjøpe aksjene, og dermed bli aksjonær. De fleste opsjonsplaner krever at opsjonshaverne kan utnytte opsjonene innen kort tid etter å forlate selskapet, eller alternativene utløper (uten ytterligere rettigheter). Vesting gjelder ofte for både aksjer og opsjoner. For aksjer tillater dette selskapet å tilbakekjøpe aksjene til den opprinnelig betalte prisen for aksjene. For opsjoner utløper den ufestede delen bare. Teknisk sett er aksjeopsjoner en form for egenkapital, som i en eierandel i eiendom. Youre sannsynligvis refererer til egenkapital vs aksjeopsjoner som aksjer vs aksjeopsjoner. Lager er eid ingen hvis ingen buts (med mindre det gjelder). Aksjeopsjoner, derimot, er en futureskontrakt - eller et investeringsselskap, hvis du foretrekker det. Når du får aksjeopsjoner, lover selskapet å tilby deg muligheten til å kjøpe aksjer til en forhåndsdefinert pris på et tidspunkt i fremtiden. I praksis reserverer et selskap vanligvis penger til å kjøpe tilbake aksjene på stedet - og i denne forstand kan man hevde at aksjeopsjoner er litt som en kontroll med en ennå ikke bestemt markedsverdi - men du er ikke forpliktet til å selge Lageret ditt tilbake til selskapet når du utøver aksjeopsjoner. (Jeg har plutselig tvil om. Kanskje noen amerikanske firmaer faktisk gjør det) Besvart 28. februar kl 21:32 Ditt svar 2017 Stack Exchange, IncHow Alternativer Sammenligne med aksjer Valg er kontrakter der selger gir en kjøper rett, men ikke forpliktelse til å kjøpe eller selge et spesifisert antall aksjer til en forutbestemt pris innen en angitt tidsperiode. Alternativer er derivater. noe som betyr at verdien av disse er avledet av verdien av en underliggende investering. Den underliggende investeringen som en opsjon er basert på, er oftest egenkapitalandelen i et børsnotert selskap. Andre underliggende investeringer som kan baseres på, er aksjeindekser, Exchange Traded Funds (ETF), statspapirer, utenlandsk valuta eller varer som landbruksprodukter eller industriprodukter. Opsjoner kontrakter er for 100 aksjer av den underliggende aksjen - et unntak ville være når det er justeringer for lager splittelser eller fusjoner. Optjoner handles på verdipapirmarkeder blant institusjonelle investorer, individuelle investorer og profesjonelle handelsmenn og handler kan være for en kontrakt eller for mange. Fraksjonelle kontrakter handles ikke. En opsjonskontrakt er definert av følgende elementer: type (Put eller Call), underliggende sikkerhet, handelsenhet (antall aksjer), strekkpris og utløpsdato. Selv om opsjoner deler mange likheter med vanlige aksjer, er det også noen viktige forskjeller. To hovedforskjeller mellom handelsalternativer i stedet for vanlige aksjer er at opsjoner trading kan begrense investorens risiko og utnytte investeringspotensial. Begrenset risiko for kjøperen I motsetning til andre investeringer der risikoen kan ha ingen grense, gir opsjoner en kjent risiko for kjøpere. En opsjonskjøper kan absolutt ikke tape mer enn prisen på opsjonen, premien. Fordi retten til å kjøpe eller selge den underliggende sikkerheten til en bestemt pris utløper på en gitt dato, utløper opsjonen verdiløs dersom vilkårene for lønnsom utøvelse eller salg av kontrakten ikke oppfylles innen utløpsdatoen. Dette gjelder ikke for selgeren av et alternativ. Investeringsinvestering En aksjeopsjon tillater investorer å fastsette prisen for en bestemt periode, hvor de kan kjøpe eller selge 100 aksjer av en egenkapital til en premie (pris) - som bare er en prosentandel av det de ville betale for å eie egenkapitalen direkte. Denne innflytelsen betyr at investorer kan øke sin potensielle belønning fra en prisbevegelse ved å bruke alternativer. For en investor å kjøpe 100 aksjer i en børshandel på 50 per aksje ville koste 5000. På den annen side vil eierskapsopsjon med en innløsningskurs på 50 gi investoren rett til å kjøpe 100 aksjer av samme aksje når som helst i løpet av opsjonsperioden og vil koste bare 500. Husk at premier er sitert På en aksje basis betyr en 5 premie en premiebetaling på 5 x 100 eller 500 per opsjonskontrakt. La oss anta at en måned etter at opsjonen ble kjøpt, har aksjekursen steget til 55. Gevinsten på aksjeinvesteringen er 500 eller 10. For samme 5 økning i aksjekursen kan Call options premie imidlertid øke til 7, for avkastning på 200 eller 40. Selv om dollarbeløpet som er oppnådd på aksjeinvesteringen er større enn opsjonsinvesteringen, er prosentvis avkastning mye større med opsjoner enn på lager. Utnyttelse har også negative konsekvenser. Hvis aksjene ikke stiger som forventet eller faller i løpet av opsjonsperioden, vil løftestang forstørre investeringen prosentvis tap. For eksempel, hvis i eksemplet ovenfor aksjen i stedet hadde falt til 40, ville tapet på aksjeinvesteringen være 1000 (eller 20). For denne 10 reduksjonen i aksjekursen, kan Call options premie reduseres til 2, noe som medfører et tap på 300 (eller 60). Investorer bør imidlertid merke seg at som en opsjonskjøper, det meste du kan miste, er premiebeløpet betalt for opsjonen. Andre viktige forskjeller mellom opsjoner og ordinære aksjer er i hvordan investeringen er strukturert: Vanlige aksjer kan holdes ubestemt av en kjøper, mens opsjoner har en utløpsdato. Hvis et opsjonsalternativ ikke utøves før eller før utløpet, eksisterer det ikke lenger og utløper verdiløs. Det er ingen fysiske sertifikater for aksjeopsjoner som det er for vanlige aksjer. Vanlige aksjer utstedes i et fast nummer av utstedende selskap, mens det ikke er noen grense for antall opsjoner som kan omsettes på en underliggende egenkapital. Antall opsjoner som handles, er kun basert på hvor mange investorer som er interessert i å handle rett til å kjøpe eller selge den aktuelle egenkapitalen. I motsetning til egenkapital eierskap, gir ikke et opsjonsrett ikke stemmerett, utbytte eller eierskap av deler av et selskap med mindre opsjonen utøves. Den største likheten er måten som opsjoner og aksjehandler håndteres på. Alternativer er notert og handlet på nasjonale SEC-regulerte markedsplasser som ligner på vanlige aksjer. Ordrer for opsjoner gjennomføres gjennom meglere med bud for å kjøpe og tilbud om å selge akkurat som aksjekjøps - og salgsordrer. Kjøpere og selgere av opsjoner og aksjer kan følge resultater og følge transaksjoner gjennom markedsplassene de handler på. Forrige: Prisalternativer Neste: Kjøpsalternativer Ansvarsfraskrivelse: Dette nettstedet diskuterer børshandlede alternativer utstedt av Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person motta og se gjennom en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer publisert av Options Clearing Corporation. Kopier kan fås fra megleren en av utvekslingene Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 ved å ringe 1-888-OPTIONS eller ved å besøke 888options. Eventuelle strategier diskutert, inkludert eksempler som bruker faktiske verdipapirer og prisdata, er strengt illustrative og utdanningsformål og skal ikke tolkes som en anbefaling eller anbefaling for å kjøpe eller selge verdipapirer. Få alternativer Sitater Realtid etter klokkeslett Pre-Market Nyheter Flash Sitat Sammendrag Sitat Interaktive diagrammer Standardinnstilling Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk på NASDAQ. Hvis du, når som helst, er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost til isfeedbacknasdaq. Vennligst bekreft ditt valg: Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine Vi har en tjeneste å spørre Vennligst deaktiver annonseblokkeren din (eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert), slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du har kommet til å forvente fra oss.