Alternativ Trading Premium Kalkulator

Alternativ Premium BREAKING DOWN Alternativ Premium Investorer som skriver samtaler eller legger bruker opsjonspremier som en kilde til nåværende inntekt, i tråd med en bredere investeringsstrategi for å sikre hele eller deler av porteføljen. Alternativpriser notert på en børs som Chicago Board Options Exchange (CBOE) betraktes som premier som regel, fordi opsjonene selv ikke har noen underliggende verdi. Komponentene i en opsjonspremie inkluderer egenverdien. dens tidsverdi og den underforståtte volatiliteten til den underliggende eiendelen. Da opsjonen nærmer utløpsdatoen, vil tidsverdien kanten nærmere og nærmere 0, mens den innebygde verdien vil nøye representere differansen mellom underliggende sikkerhetsprisen og kontraktens innløsningskurs. Faktorer som påvirker opsjonsprinsippet De viktigste faktorene som påvirker en opsjonspris, er den underliggende sikkerhetsprisen, lønnsomhet, brukstid for alternativet og underforstått volatilitet. Etter hvert som prisen på den underliggende sikkerheten endres, endres tilleggsprisen. Etter hvert som den underliggende sikkerhetsprisen øker, øker premien på et anropsalternativ, men premien på en put-opsjon reduseres. Når den underliggende sikkerhetsprisen minker, øker premien på et putsett, og det motsatte gjelder for anropsalternativer. Moneyness påvirker opsjonsprinsippet fordi det angir hvor langt unna den underliggende sikkerhetsprisen er fra den angitte utsjekkingsprisen. Som et alternativ blir ytterligere in-the-money, øker opsjonsprinsippet normalt. Omvendt reduseres opsjonsprinsippet ettersom opsjonen blir ytterligere ute av penga. For eksempel, som et alternativ blir ytterligere for pengene, mister opsjonsprinsippet egenverdi, og verdien kommer først og fremst fra tidsverdien. Tiden til utløpet, eller brukstid, påvirker tidsverdien, eller ekstrinsic verdi, del av opsjonsprinsippet. Etter hvert som opsjonen nærmer seg utløpsdatoen, kommer opsjonsprinsippet hovedsakelig fra egenverdien. For eksempel vil de dype alternativene som utløper på en handelsdag normalt være verdt 0, eller svært nær 0. Implisitt volatilitet Implisitt volatilitet er hentet fra opsjonsprisen, som er koblet til en opsjonsprisemodell for å indikere hvor flyktig en aksjekurs kan være i fremtiden. Videre påvirker det den ekstrinsikale verdien av opsjonspremiene. Hvis investorene er lange alternativer, vil en økning i underforstått volatilitet legge til verdi. Det motsatte er sant dersom implisitt volatilitet reduseres. For eksempel, anta at en investor er lang ett anropsalternativ med en årlig implisitt volatilitet på 20. Derfor, dersom den underforståtte volatiliteten øker til 50 i opsjonslivet, vil opsjonsprinsippet oppmuntres i verdi. Valg Basics Tutorial I dag er det mange investorer porteføljer Inkluderer investeringer som fond. aksjer og obligasjoner. Men de ulike verdipapirene du har til disposisjon, slutter ikke der. En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Kraften til alternativer ligger i deres allsidighet. De gjør det mulig å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra en nedgang til direkte satsing på bevegelse av et marked eller en indeks. 13 Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten sine kostnader. Alternativer er komplekse verdipapirer og kan være svært risikabelt. Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger: 13 Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle. Optiehandel kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap. Invester bare med risikokapital. 13 Til tross for hva noen forteller deg, handler alternativhandel med risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette, foreslår mange mennesker at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. 13 Å være uvitende om enhver form for investering plasserer deg i svak stilling. Kanskje den spekulative naturen av alternativene passer ikke til stilen din. Ikke noe problem - ikke spekulere i alternativer. Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem. Ikke å lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe rett inn: uten å vite om alternativer, ville du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Hvorvidt det er å sikre risikoen for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i form av opsjoner, bruker de fleste multinasjonale i dag i dag muligheter i en eller annen form. 13 Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Husk at de fleste opsjonshandlere har mange års erfaring, så ikke forvent å være ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du sjekke veiledningen for Stock Basics. Valg Prissetting Intrinsic Value (Samtaler) Et anropsalternativ er i-pengene når underliggende sikkerhetsprisen er høyere enn aksjekursen. Intrinsic Value (Puts) En put-opsjon er i-pengene hvis den underliggende sikkerhetsprisen er lavere enn aksjekursen. Bare alternativer for pengene har egen verdi. Det representerer forskjellen mellom den nåværende prisen på den underliggende sikkerheten og opsjonsutnyttelseskursen eller strykprisen. Tidsverdi Tidsverdien er en premie som overstiger egenverdi før utløpet. Tidsverdien forklares ofte som beløpet en investor er villig til å betale for et alternativ over egenverdien. Dette beløpet reflekterer håp om at opsjonsverdien øker før utløpet på grunn av en gunstig endring i underliggende sikkerhetsprisen. Jo lengre tid tilgjengelig for markedsforhold for å jobbe for investorer, desto større blir tidverdien. Hovedfaktorer som påvirker opsjoner Premiumfaktorer med betydelig innvirkning på opsjonspremie inkluderer: Utbytte og risikofri rente har en mindre effekt. Endringer i underliggende sikkerhetspris kan øke eller redusere verdien av et alternativ. Disse prisendringene har motsatte effekter på samtaler og setter. For eksempel, når verdien av den underliggende sikkerheten stiger, vil en samtale generelt øke. Imidlertid vil verdien av et sett generelt falle i pris. En nedgang i den underliggende sikkerhetsverdien har generelt motsatt effekt. Strike-prisen bestemmer om et alternativ har egenverdi. En opsjonspremie (indre verdi pluss tidsverdi) øker generelt ettersom opsjonen blir ytterligere i pengene. Det reduseres ettersom alternativet blir mer dypt ute av pengene. Tid til utløp. som diskutert ovenfor, påvirker tidsverdien av en opsjonspremie. Generelt, som utløpstilganger, reduseres eller elimineres nivåene av en alternativtidsverdi for både putter og samtaler. Denne effekten er mest merkbar med alternativer for pengene. Effekten av underforstått volatilitet er subjektiv og vanskelig å kvantifisere. Det kan vesentlig påvirke tidsverdien av en opsjonspremie. Volatilitet er et mål for risiko (usikkerhet), eller variabilitet av prisen på en opsjoner som ligger til grunn for sikkerheten. Høyere volatilitetsestimater indikerer større forventede svingninger (i begge retninger) i underliggende prisnivåer. Denne forventningen gir generelt høyere opsjonspremier for både satser og samtaler. Det er mest merkbare med alternativer for pengene. Effekten av en underliggende verdipapirutbytte og den nåværende risikofrie renten har en liten, men målbar effekt på opsjonspremier. Denne effekten reflekterer kostnaden for å bære aksjer i en underliggende sikkerhet. Bærekostnaden er den potensielle renter betalt for margin eller mottatt fra alternative investeringer (for eksempel en statsskatt) og utbyttet fra å eie aksjer direkte. Prissetting tar hensyn til opsjoner sikret verdi, slik at utbytte fra aksjer og renter betalt eller mottatt for aksjeposisjoner som brukes til sikring av opsjoner, er en faktor. For en mer grundig diskusjon av opsjonspriser, vennligst ta valgprisklassen. Offisielle OIC Sponsorer Denne nettsiden diskuterer børshandlede alternativer utstedt av The Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person få en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer. Kopier av dette dokumentet kan hentes fra megleren, fra hvilken som helst børs hvilke alternativer som handles, eller ved å kontakte Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606 (investor service stift). kopi 1998-2017 Alternativet Industrirådet - Alle rettigheter reservert. Vennligst se vår personvernerklæring og vår brukeravtale. Følg oss: Brukeren anerkjenner gjennomgang av brukeravtalen og personvernreglene som styrer dette nettstedet. Fortsatt bruk utgjør aksept av vilkårene som er angitt deri.